国债期货周度报告:国债模型提示做陡利率曲线

国内方面,5月份,规模以上工业增加值同比增长0.7%今年前5个月,中国民间投资增长4.1%,增速低于整体投资5月份,社会消费品零售总额同比下降6.7%,降幅比上月收窄4.4个百分点

2)美国方面,美联储宣布将基准利率上调75个基点至1.50%—1.75%区间,创下1994年以来最大加息幅度5月份,工业产出月率为0.2%,为2021年12月以来的最低水平

3)欧洲等地区,瑞士央行加息50个基点,日本央行17日宣布继续坚持目前的超宽松货币政策。

净投资和战略价值:

日线CTA模块信号多,周线级别中性信号多,月线级别模型多IH2209空T22092022年6月国债多因子模型多,利率曲线模型陡模型预测2022年上半年中国CPI将继续反弹,大宗商品呈现通胀加剧趋势,上证综指,恒生国企指数月度水平

欧美通胀形势严峻,但模型预测2022年上半年美国CPI将高位回落,日本和欧元区CPI将落后于美国美元周线级别有看跌信号,伦敦金周线级别有看跌信号,布伦特油价周线级别有做空信号,纳斯达克综合指数月线级别有看涨信号套利组合净值为3.1,5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.0669和1.0711,10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.0790和1.1045

风险警告:

如果策略不达预期,可以根据自身情况止损或止盈。

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