今日a股底部盘整迎来持续反弹沪指如火如荼，创业板半天涨逾4%，轨道股掀起涨停潮，尤其是新能源板块
消息面上，在今天召开的上海市疫情防控新闻发布会上，上海市卫健委通报，全市八区:奉贤，金山，崇明，青浦，松江，普陀，嘉定和徐汇，浦东部分街道镇，社会面基本清场这无疑给市场打了一针强心剂
从上海的制造业结构来看，汽车和半导体产业链尤为重要去年汽车，电子产业链总产值占上海规模以上工业总产值的30%利润方面，上海汽车行业利润占全国汽车行业利润的39%左右，位居第一从市值来看，上海电子和交通行业市值分别占全国电子和交通行业市值的22%，位居第一伴随着疫情的好转和复工复产的加快，影响最深刻的是汽车供应链
疫情从全国一季度持续到现在，大大降低了市场在疫情爆发之初对汽车板块的预期事实上，汽车行业确实面临着来自疫情的一定冲击，其供应链，物流等方面都是有限的据中汽协预测，4月份汽车行业整体产销下滑，销量同比降幅约为—48%虽然比亚迪凭借垂直供应链和分布式生产模式，已经连续两个月实现新能源汽车销量突破10万辆，但其他长三角新势力车企如魏小利，4月份的交付量却集体跌破1万辆
从第一季度业绩来看，2022年第一季度汽车行业经营状况较上季度明显改善乘用车及零部件板块收入增速保持稳定增长，但成本端压力依然存在不过，第一季度的利润与2021年第四季度相比已经开始好转上海的疫情控制速度无疑提升了汽车板块的预期，向市场传递了更多的确定性华创证券分析师团队张昨日表示，二季度是布局汽车机会的黄金窗口
由于对经济和消费需求的担忧，市场对汽车零售需求持悲观态度，板块估值仍处于阶段底部2020年第四季度以来自主整车增长的逻辑还在，2021年第四季度以来零部件增长的逻辑还在，行业回暖的时候大概率会加强短期疫情造成的扰动终将过去，当前市场的悲观预期已经在股价中得到充分反映因此，2022年下半年，不确定性较强，将是下半年汽车板块布局机会的黄金窗口
具体节奏上，6月份行业将迎来一波全新车型，有望推动整车关注度三季度行业销售的回升有望带动板块业绩增速的预期提升，促进对零部件的关注
值得注意的是，素有聪明钱之称的北向资本，在市场令人担忧的时期，大幅增加了汽车行业的新能源汽车赛道资料显示，从4月底至今，新能源汽车板块在北上增资概念板块中排名第一
浙商证券也认为，目前的布局机会大多来自新能源汽车赛道2022年，整车领域的独立崛起将继续演绎，主要受以下三个因素驱动:1)纯电动主流价格带供给提升，车型进一步丰富，2)迎接自主混动元年，挑战10—20万燃油车市场，3)智能化加速，自主优势更加明显具体来看，新势力，特斯拉，头部自主市场的市场份额今年有望继续提升国内零部件产业链也有望顺势崛起同时，电气智能化的加速催生了大量增值零部件和产业的新趋势看好国内崛起和电动智能化，推荐集成压铸，智能驾驶，智能驾驶舱，乘用车座椅国产化四个细分领域